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擅自发行股票、公司、企业债券罪基本知识

时间:2020-06-23

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 擅自发行股票、公司、企业债券罪基本知识

【基本概念】 擅自发行股票、公司、企业债券罪,是指未经国家有关主管部门批准,擅自发行股票或者公司、企业债券,数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的行为。 《中华人民共和国刑法》 第一百七十九条 未经国家有关主管部门批准,擅自发行股票或者公司、企业债券,数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。 单位犯前款罪的,对单位判处罚金,并对其直接负责的主管人员 和其他直接责任人员,处五年以下有期徒刑或者拘役。

【构成要件】 本罪的客体为复杂客体,即国家对证券市场的管理制度以及投资者和债权人的合法权益。 本罪在客观方面,行为人必须实施了未经国家有关主管部门的批准,擅自发行股票、公司、企业债券,数额巨大、造成严重后果或者有其他严重情节的行为。 本罪的主体要件为一般主体,凡达到刑事责任年龄并具备刑事责任能力的自然人均能构成本罪,依本条第二款之规定,单位亦能成为本罪主体。 本罪在主观方面表现为故意,过失不构成本罪。

【常见手段】 行为人发行股票、公司、企业债券的行为是擅自进行,未经国家有关主管部门批准的。这包括两种情况: 1.既不具备发行股票、公司债券的条件,又未得到有关主管部门的批准。 2.虽符合法律规定发行股票的条件,但未经有关主管部门(发行股票、公司、企业债券的,是国务院证券管理部门;发行企业债券,是中国人民银行和国家计划委员会及其分支机构)的批准。“未经国家有关主管部门批准”在司法实践中主要表现为: (1)行为人根本未向上述国家有关主管部门申请; (2)行为人虽然提出申请,但因不符合发行条件而未得到上述国家有关主管部门批准; (3)行为人虽然提出申请,但上述有关主管部门尚未正式批准; (4)虽有批准文件,但批准机关不是法定的国家有关主管部门,而是其他国家机关或地方政府; (5)虽有批准文件,但该文件系行为人自行伪造、变造; (6)虽有合法的批准文件,但上述国家有关主管部门撤销原作出的批准决定并通知行为人后,行为人仍继续发行; (7)虽有合法批准文件,但行为人超过批准的限额发行; (8)虽有合法的批准文件,但行为人实际发行的证券种类与批准发行的证券种类不符; (9)虽有合法批准的文件,但行为人在证券发行的法定有效期经过后继续发行。

【量刑标准】 根据刑法第一百七十九条的规定,犯本罪的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。 单位犯前款罪的,对单位判处罚金,并对其直接负责的主管人员 和其他直接责任人员,处五年以下有期徒刑或者拘役。

【其他】 (一)2010年12月13日发布的《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第六条规定:“未经国家有关主管部门批准,向社会不特定对象发行、以转让股权等方式变相发行股票或者公司、企业债券,或者向特定对象发行、变相发行股票或者公司、企业债券累计超过200人的,应当认定为刑法第一百七十九条规定的‘擅自发行股票、公司、企业债券’。构成犯罪的,以擅自发行股票、公司、企业债券罪定罪处罚。” (二)2008年1月2日发布的《最高人民法院、最高人民检察院、公安部、中国证券监督管理委员会关于整治非法证券活动有关问题的通知》规定, 未经依法核准,擅自发行证券,涉嫌犯罪的,依照刑法第一百七十九条之规定,以擅自发行股票、公司、企业债券罪追究刑事责任。未经依法核准,以发行证券为幌子,实施非法证券活动,涉嫌犯罪的,依照刑法第一百七十六条、第一百九十二条等规定,以非法吸收公共存款罪、集资诈骗罪等罪名追究刑事责任。未构成犯罪的,依照证券法和有关法律的规定给予行政处罚。 对于中介机构非法代理买卖非上市股票,涉嫌犯罪的,应当依照刑法第二百二十五条之规定,以非法经营罪追究刑事责任;所代理的非上市公司涉嫌擅自发行股票,构成犯罪的,应当依照刑法第一百七十九条之规定,以擅自发行股票罪追究刑事责任。非上市公司和中介机构共谋擅自发行股票,构成犯罪的,以擅自发行股票罪的共犯论处。未构成犯罪的,依照证券法和有关法律的相关规定给予行政处罚。

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